Een Portugese kmo die 100.000 euro bij zijn bank wil lenen, moet daarop 7% rente betalen. Een Duitse kmo betaalt exact de helft van die rente. In de eurolanden waar de crisis zich hardst liet voelen, blijven kmo’s afgesneden van (betaalbaar) krediet. The New York Times publiceert dinsdag 2 grafieken op basis van data van de Europese Centrale Bank die duidelijk maken waarom het herstel in de eurozone in twee modellen komt.
Uit de eerste grafiek blijkt dat lokale banken de aanvragen voor leningen aan kmo’s in de zogenaamde PIGS-landen (Portugal, Italië, Griekenland en Spanje) slechts in de helft van de gevallen (gedeeltelijk) toestaan. In Duitsland gaat het om 80% en meer.
De tweede grafiek geeft het verschil in rente aan die een kmo moet betalen op een lening. Griekse en Portugese ondernemers betalen dubbel zoveel rente als hun Franse en Duitse collega’s:
De ECB is zich van het probleem bewust en zoekt nu naar oplossingen om - naar Engels model - banken ertoe aan te sporen om meer leningen aan kmo's te verstrekken. Volgens economen is een deel van het probleem dat de ECB tijdens de crisis maatregelen nam waardoor het voor banken interessanter werd om geld in staatsobligaties met een hoge rente te steken, eerder dan meer riskante leningen te verstrekken aan ondernemers. Nu banken straks nieuwe stresstesten moeten ondergaan hebben ze nog een bijkomende reden om op hun geld te blijven zitten.
‘De economische tweespalt in de eurozone is een feit,’ zegt Simon Tilford van het Center for European Reform (Londen). Volgens hem zal het daardoor moeilijk worden om groei te genereren in het zuiden, waardoor op lange termijn deze landen hun schulden niet zullen kunnen terugbetalen.
Eind vorig jaar bleek al uit een onafhankelijk rapport van Bain International dat de beschikbaarheid van krediet in zogenaamde PIGS-landen veel problematischer is dan de ECB laat uitschijnen. Ierse (- 82%), Spaanse (- 66%), Portugese (- 45%) en Italiaanse (- 21%) kmo’s vinden amper nog geld indien de cijfers van Bain kloppen. Ook in Frankrijk (- 37%) en Nederland (- 32%) zou de kredietverlening aan kmo’s dramatisch zijn teruggeschroefd.
België maakte geen deel uit van de studie maar in april concludeerde het Kenniscentrum voor Financiering van KMO (Kefik) dat in 2012 ruim 16,1 procent van de kredietaanvragen in ons land gedeeltelijk of volledig zijn afgewezen. Het jaar voordien was 12,9 procent van de aanvragen geweigerd. Bij micro-ondernemingen diende zelfs een stijging van 21,1 procent naar 22,7 procent gemeld te worden. Het Kefik sprak over een onrustbarende trend. Uit het onderzoek bleek dat vorig jaar 52 procent van de Belgische kmo's minstens één kredietaanvraag had ingediend.
Bron : Express.be