Rijke beleggers uit het Midden-Oosten – zogenaamd “golfbeleggers” – storten zich op Europese bedrijven en kopen zowat alles wat er te kopen valt. Simone Boehringer en Thomas Fromm bespreken de Arabische “shopping spree” in Europa in de Zwitserse krant Süddeutsche Zeitung (Engelse vertaling via Worldcrunch).
Enkele voorbeelden van deze “shopping spree” (merk op dat vooral Duitse aandelen erg populair zijn):
- De Qatar Investment Authority bezit 17% van de Volkswagen Group. Daarmee is bestuurslid Hussain Ali Al-Abdulla, na de Porsche-Piëch families en de Nedersaksische overheid, de derde belangrijkste aandeelhouder van de tweede grootste autoproducent ter wereld.
- In de portefeuille van de QIA zitten nog andere significante participaties in Europese bedrijven, waaronder Merck Fink, Credit Suisse, Barclays, de Parijse Saint-Germain voetbalclub, Siemens, Solarworld, Royal Dutch Shell, Louis Vuitton, Tiffany's, de LSE, Lagardère en Hochtief.
- Een beleggingsvehikel van voormalig eerste minister en lid van de koninklijke familie van Qatar, sjeik Hamad Bin Jassim Bin Jabor Al-Thani kocht eerder deze week voor 1,75 miljard euro aan aandelen in Deutsche Bank. Hamad vroeg geen zetel in de raad van bestuur.Volgens Reuters beschouwt de bank hem als “een belegger zoals alle anderen”.
- De Kuwait Investment Authority is met een belang van zeven procent eigenaar van het grootste aandelenblok in Daimler.
- Eind 2011 werd Etihad Airways met een stake van 29,2% de topaandeelhouder van Air Berlin, de op één na grootste luchtvaartmaatschappij van Duitsland en de zevende grootste van Europa.
De sjeiks en de vertegenwoordigers van grote Midden-Oosterse staatsfondsen zijn graag geziene gasten in hoge zakelijke kringen omdat ze, in tegenstelling tot hedgefondsmanagers, een reputatie van gereserveerdheid en discretie genieten. Bovendien zijn ze zelden uit op strategische controle van de bedrijven waarin ze beleggen: het is hen puur om de financiële returns te doen.
Eind 2013 was 54% van de beleggers in de dertig grootste bedrijven op de Frankfurtse Dax-index een buitenlander. De meesten zijn nog steeds gelinkt aan Europese en Noord-Amerikaanse fondsen, maar het aantal beleggers uit Azië en het Midden-Oosten stijgt pijlsnel.
Dat de sjeiks geen romantische banden hebben met de bedrijven waarin ze beleggen en puur in de returns geïnteresseerd zijn, ontdekte Daimler-topman Dieter Zetsche enkele jaren geleden. Toen het in Abu Dhabi gevestigde Aabar Investments in 2009 voor twee miljard euro negen procent van de aandelen van zijn bedrijf kocht, dacht hij dat deze alliantie decennia zou duren. Nog geen vier jaar later hadden de sjeiks ze alweer volledig van de hand gedaan.
www.express.be